Il perchè e il per come di una banca pattumiera
3 febbraio 2009
di Irene Fiori
Nell'articolo su Bloomberg riportato qui sotto, Obama dice che sua Eccellenza Timothy Geithner, Presidente della Societa' dei Pellegrini
del Circolo Interno dei Cavalieri di Malta nonche' segretario al Tesoro Americano, presto presentera' una proposta per una Banca
Pessima.
Bad Bank a dire il vero si traduce con Banca Cattiva ma Banca Pessima suona meglio in italiano e cosi' mi prendo la licenza poetica.
Indiscrezioni sul che cosa si tratti ci sono gia' in giro, si veda ad esempio qui:
http://money.cnn.com/2009/01/27/news/bigger.bailout.fortune/index.htm
Dei 700mld del programma TARP di Paulson, 350mld sono stati dati via sotto Natale senza condizioni alle banche, cosi' da potersi pagare i bonus e da non lasciare gli alberi deserti di doni e candeline. I rimanenti 350mld li vogliono ora usare per dotare la Banca Pessima di capitale. Poi la Banca Pessima fara' come tutte le banche, usera' i sortilegi degli Accordi di Basilea per fare la moltiplicazione dei pani e dei pesci, prendera' a prestito 4,000mld di soldi nuovi di conio e acquistera' 4,000 mld di roba pessima. Cosi' 4,000mld saranno creati e verrano dati alle banche che riusciranno a coprire i depositi.
Eh si, perche' e' di depositi della clientela che stiamo parlando, mica di rilascio di nuovi prestiti. Non e' un caso che la Banca Pessima sara' proprieta' della FDIC, l'agenzia federale per l'assicurazione dei depositi. La FDIC e' l'agenzia che chiude le banche fallite e deve reperire soldi per coprire i depositi. Un po' di capitale ce l'aveva in partenza nel 2006 [attorno ai 50 mld] ma ora ha finito le caramelle. Essendosi lamentata, gli danno adesso licenza di aprire una Banca Pessima, cosi' la FDIC puo' continuare ad andare in
giro a mettere pezze.
Rendiamoci conto che i soldi dei depositi non ci sono piu', se li sono bevuti tutti. Questo e' vero negli USA come pure in Europa. Non e' furto, si chiama riserva frazionaria: i banchieri possono prendersi i risparmi della cittadinanza e farci quello che vogliono. Poi sono i governi a doverci mettere le pezze alla chetichella. Ora hanno finito le pezze di scorta e hanno le ore contate: devono rimettere a posto il maltolto prima che la gente mangi la foglia. E siccome i soldi sono tutti uguali, tanto vale creare soldi nuovi, tanto non se ne
accorgono. Gia' che ci sono, quei soldi li prendono poi dalle tasse dei cittadini stessi, cosi' il cerchio si chiude. Se i 350 mld di capitalizzazione della Banca Pessima vengono assorbiti in perdite, non la si potra' certo far fallire. Se la banca del curatore fallimentare delle banche fallisce, chi curera' il fallimento del curatore fallimentare? Non si puo', non funzionerebbe, la Banca Pessima non puo' fallire. Quello che si dovra' fare invece e' di richiedere anche tutti i 4 trilioni ai contribuenti, o magari anche di piu' se e' il caso. Quindi i contribuenti continueranno a pagare tasse di tasca propria al fine di salvare i propri depositi in modo da pagare le tasse per salvare i propri depositi in modo da pagare le tasse per salvare i propri depositi .....
E' un circolo, vizioso o virtuoso dipende dai punti di vista, sempre circolo rimane. E' un po' come se un Cavaliere dall'alto del suo ronzino [Geithner] ruba l'osso a un cane [la popolazione] e poi con gran destrezza il Cavaliere attacca un fiocco sulla coda della povera bestia che si mette a correre in circolo cercando di mordersela. Se il
cane e' proprio stupido pranzera' mangiandosi la propria stessa coda e si accontentera'. Se pero' il cane e' solo un briciolo sveglio, prima o poi lui mangia la foglia e segue a zanne aperte il Cavaliere di Malta che se la sta battendo con l'osso rubato. Ai lettori qui l'ardua sentenza. Io la mia scommessa la piazzerei sul cane.
ARTICOLO SU BLOOMBERG
Stiglitz Criticizes Bad Bank Plan as Swapping 'Cash for Trash'
Bloomberg 02 febbraio 2009
Nobel laureate Joseph Stiglitz said any decision by President Barack
Obama to establish a so-called bad bank to rid financial companies of
toxic assets risks swelling the national debt.
Obama's administration is moving closer to buying the illiquid assets
currently clogging bank's balance sheets and preventing them from
boosting lending, people familiar with the matter said this week.
That amounts to swapping taxpayers' "cash for trash," Stiglitz said
yesterday in a panel discussion at the World Economic Forum in Davos,
Switzerland. "You shouldn't chase good money after bad. We're talking
about a national debt that's very hard to manage."
Stiglitz, a professor at Columbia University in New York and a former
adviser to President Bill Clinton, says the plan would leave taxpayers
paying for years of excess lending by banks. It would also deprive the
government of money that would have been better spent shoring up
Social Security, he said.
Whether a bad bank would accelerate an end to the financial crisis
split delegates attending the Davos talks. JPMorgan Chase & Co. Chief
Executive Officer Jamie Dimon said such an operation would help if
"executed well." Billionaire investor George Soros said in an
interview that "it's not the measure that would turn the situation
around and enable banks to lend."
Obama Plan
Obama said yesterday he's readying a plan to unlock credit markets and
lower mortgage rates. Under the initiative, the government would buy
some tainted securities and insure the banks against losses on the
rest.
"Soon my Treasury secretary, Timothy Geithner, will announce a new
strategy for reviving our financial system that gets credit flowing to
businesses and families," Obama said in his weekly radio address.
Stiglitz drew criticism from panel participant Angel Gurria, head of
the Organization for Economic Cooperation and Development, who says a
bad bank is necessary for lending to resume.
"I agree about the moral, ethical fallout, but you've got to face the
music and someone has to take the loss," said Gurria, Mexico's former
finance minister. "It's the only way to jumpstart the economy."
Bank losses worldwide from toxic U.S.-originated assets may double to
$2.2 trillion, the International Monetary Fund said in a report
released Jan. 28.
John Monks, general secretary of the European Trade Union
Confederation, told the same audience that governments are getting
"close to straining the patience of the public and voters" by
repeatedly extending lifelines to banks.
Philippines President Gloria Arroyo urged Obama to make a quick
decision on his plan.
"We want Americans to do something," she said at the session, which
was called "Rebooting the Global Economy." "We can discuss what to do
but the worst thing is to do nothing."
By Simon Kennedy
