Simulatore rendimento BTP Step-Up con calcolo IRR, bollo e premio fedeltà

Calcola il rendimento effettivo (IRR) dei BTP Step-Up inserendo prezzo di acquisto, frequenza cedole, durata, struttura dei tassi e impatto fiscale. Il simulatore confronta scenari multipli e mostra quale investimento genera il rendimento annuo più elevato.

Il simulatore consente di analizzare BTP con cedole crescenti (step-up) calcolando il rendimento medio annuo effettivo (IRR) al netto della fiscalità, l’impatto dell’imposta di bollo sul capitale investito e il contributo del premio fedeltà. La funzione di confronto scenari permette di simulare più strutture contemporaneamente – step-up o tasso fisso – evidenziando automaticamente quale generi il rendimento annuo più elevato in termini reali. Non si limita a mostrare il tasso finale dichiarato, ma calcola il rendimento effettivamente prodotto dai flussi nel tempo, offrendo una valutazione finanziaria completa e comparabile tra diverse ipotesi di investimento.

Il rendimento lordo è calcolato sulla base del prezzo di acquisto espresso in percentuale del valore nominale (es. 100,47).

Simulatore rendimento BTP Step-Up con calcolo IRR, imposta di bollo e premio fedeltà - Rivaluta.it
Calcolo del rendimento effettivo (IRR) dei BTP Step-Up con analisi dell'impatto fiscale e del premio fedeltà – www.rivaluta.it

Perché utilizzare questo simulatore BTP Step-Up?

Il tasso finale più alto significa davvero rendimento migliore?

Nei titoli con cedole crescenti le prime annualità incidono molto sul rendimento effettivo. Calcola l'IRR reale e confronta uno step-up 3%-4%-5% con un tasso fisso equivalente.

Simula confronto rendimento →

Quanto incidono davvero bollo e premio fedeltà sul rendimento netto?

L'imposta di bollo dello 0,20% annuo e la tassazione sulle cedole riducono il rendimento effettivo. Verifica la differenza tra rendimento lordo e rendimento realmente incassato.

Analizza impatto fiscale →
Esempio attuale: BTP Valore marzo 2026 (6 anni – struttura 2+2+2) ISIN: IT0005696320
IRR lordo: 3,06%  |  IRR netto: 2,68%
Modifica i parametri per confrontare altri scenari di rendimento.
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Confronto scenari di rendimento

# Capitale IRR netto con bollo Migliore

Domande frequenti sui BTP step-up

Nei titoli step-up il tasso cresce nel tempo. I primi anni hanno cedole più basse e incidono maggiormente sul rendimento complessivo. L'IRR calcola il rendimento medio annuo effettivo considerando la distribuzione temporale dei flussi.
Prova questa simulazione (3%-4%-5%)

L'imposta di bollo dello 0,20% annuo riduce direttamente il rendimento effettivo.
Con bollo Senza bollo

Il premio aumenta il rendimento totale ma il suo impatto sull'IRR è spesso limitato.
Con premio 0,80% Senza premio

Una struttura step-up può sembrare più interessante per il tasso finale più alto, ma un tasso fisso può generare un IRR simile o superiore.
Tasso fisso 6 anni al 4% Step-up 3-4-5

No. Il rendimento totale non equivale al rendimento annuo. L'IRR rappresenta il rendimento medio annuo effettivo.
Verifica il 20,5% totale vs IRR 3,6%